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Irreversible Decisions Under Uncertainty

Optimal Stopping Made Easy

Svetlana Boyarchenko, Sergei Levendorskii
Livre broché | Anglais | Studies in Economic Theory | n° 27
158,45 €
+ 316 points
Format
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Description

In real life, as well as in economic models, individuals often make decisions in an uncertain environment. In many cases, a problem which an optimizing agent faces can be formulated or reformulated as a problem of optimal timing of a certain irreversible or partially reversible action or optimal stopping problem. In this book, the authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization.

Spécifications

Parties prenantes

Auteur(s) :
Editeur:

Contenu

Nombre de pages :
285
Langue:
Anglais
Collection :
Tome:
n° 27

Caractéristiques

EAN:
9783642092930
Date de parution :
30-11-10
Format:
Livre broché
Format numérique:
Trade paperback (VS)
Dimensions :
156 mm x 234 mm
Poids :
426 g

Les avis