En raison de l'affluence sans précédent, votre commande online avec livraison à domicile peut actuellement prendre un peu plus de temps que prévu. Besoin de quelque chose d'urgence ? Choisissez de retirer dans un magasin avec du stock. Nos magasins vous accueillent à bras ouverts !
- Retrait gratuit dans votre magasin Club
- 7.000.000 titres dans notre catalogue
- Payer en toute sécurité
- Toujours un magasin près de chez vous
En raison de l'affluence sans précédent, votre commande online avec livraison à domicile peut actuellement prendre un peu plus de temps que prévu. Besoin de quelque chose d'urgence ? Choisissez de retirer dans un magasin avec du stock. Nos magasins vous accueillent à bras ouverts !
- Retrait gratuit dans votre magasin Club
- 7.000.0000 titres dans notre catalogue
- Payer en toute sécurité
- Toujours un magasin près de chez vous
Valuation, Hedging and Speculation in Competitive Electricity Markets
A Fundamental Approach
Petter L Skantze, Marija ILIC
181,95 €
+ 363 points
Format
Description
The challenges currently facing particIpants m competitive electricity markets are unique and staggering: unprecedented price volatility, a crippling lack of historical market data on which to test new modeling approaches, and a continuously changing regulatory structure. Meeting these challenges will require the knowledge and experience of both the engineering and finance communities. Yet the two communities continue to largely ignore each other. The finance community believes that engineering models are too detailed and complex to be practically applicable in the fast changing market environment. Engineers counter that the finance models are merely statistical regressions, lacking the necessary structure to capture the true dynamic properties of complex power systems. While both views have merit, neither group has by themselves been able to produce effective tools for meeting industry challenges. The goal of this book is to convey the fundamental differences between electricity and other traded commodities, and the impact these differences have on valuation, hedging and operational decisions made by market participants. The optimization problems associated with these decisions are formulated in the context of the market realities of today's power industry, including a lack of liquidity on forward and options markets, limited availability of historical data, and constantly changing regulatory structures.
Spécifications
Parties prenantes
- Auteur(s) :
- Editeur:
Contenu
- Nombre de pages :
- 214
- Langue:
- Anglais
- Collection :
Caractéristiques
- EAN:
- 9780792375289
- Date de parution :
- 31-10-01
- Format:
- Livre relié
- Format numérique:
- Genaaid
- Dimensions :
- 167 mm x 239 mm
- Poids :
- 458 g
