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Finance and Economics Discussion Series
Improving Real-Time Estimates of the Output Gap
Thomas M Trimbur
Livre broché | Anglais
24,45 €
+ 48 points
Description
This paper investigates strategies for real-time estimation of the output gap. First, I examine estimates from univariate models with stochastic cycles. This corresponds to the use of model-based band-pass filters in real-time, and I find that the turning points in real-time and final output gap series match more closely for higher order models and that the revisions properties and real-time accuracy are more favorable. Second, I investigate the use of capacity utilization as an auxiliary indicator to improve on output gap estimates in real-time. I find that this bivariate approach leads to significant gains in the accuracy of real-time estimates and in the quality of revisions.
Spécifications
Parties prenantes
- Auteur(s) :
- Editeur:
Contenu
- Nombre de pages :
- 48
- Langue:
- Anglais
Caractéristiques
- EAN:
- 9781288704866
- Date de parution :
- 05-02-13
- Format:
- Livre broché
- Format numérique:
- Trade paperback (VS)
- Dimensions :
- 189 mm x 246 mm
- Poids :
- 104 g
Les avis
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