•  Retrait gratuit dans votre magasin Club
  •  7.000.000 titres dans notre catalogue
  •  Payer en toute sécurité
  •  Toujours un magasin près de chez vous     
  •  Retrait gratuit dans votre magasin Club
  •  7.000.000 titres dans notre catalogue
  •  Payer en toute sécurité
  •  Toujours un magasin près de chez vous
  1. Accueil
  2. Livres
  3. Sciences humaines
  4. Economie & Management
  5. Économie
  6. Herding in Financial Markets During Internet Bubble

Herding in Financial Markets During Internet Bubble

Vivek Sharma
Livre broché | Anglais
48,45 €
+ 96 points
Livraison sous 1 à 4 semaines
Passer une commande en un clic
Payer en toute sécurité
Livraison en Belgique: 3,99 €
Livraison en magasin gratuite

Description

I analyze herding in one of the largest bull runs in the history of U.S. equity markets. Instead of providing a corrective stabilizing force, banks, insurance firms, investment companies, investment advisors, university endowments, hedge funds, and internally managed pension funds participated in herds in the rise and to a lesser extent in the fall of Internet stocks. Institutional investors' buying exerted upward price pressure, and the reversal of prices in the subsequent quarter provides evidence that the herding was destabilizing and not based on information. I also design and use two new methodologies to detect herding in NYSE stocks during the bubble period. I find that NYSE functions efficiently and shows no evidence of any meaningful herding in general. The seemingly contradictory results can be reconciled based on the different sample of stocks, and the different methodologies which are designed to detect different types of herding

Spécifications

Parties prenantes

Auteur(s) :
Editeur:

Contenu

Nombre de pages :
114
Langue:
Anglais

Caractéristiques

EAN:
9783639181869
Date de parution :
26-07-09
Format:
Livre broché
Format numérique:
Trade paperback (VS)
Dimensions :
152 mm x 229 mm
Poids :
176 g

Les avis